リバース・マージャーにおける信頼できる法律事務所
長年にわたり、当事務所はリバース・マージャー分野において最も実績のある法律事務所の一つであり、過去22年間で250件以上のリバース・マージャー取引を成立させてきました。ANTHONY, LINDER & CACOMANOLIS, PLLC は、対象会社と上場ダミー会社の双方を代理しています。
リバース・マージャー取引のほとんどは店頭市場で取引される上場ダミー会社が関与しますが、当事務所はNasdaqおよびNYSE／NYSE Americanにおけるリバース・マージャー取引についても豊富な経験を有しています。重要なのは、リバース・マージャーを取り巻く状況が時代とともに劇的に変化していることです。
当事務所の経験は、合併契約書や株式交換契約書といった基本的な合併関連書類の作成、S-4フォーム、14A委任状または14C情報開示書、取締役変更のための14Fフォーム、そしてSuper 8-KのクロージングといったSEC提出書類の作成にとどまりません。また、クロージング後の成功に必要な事項についても理解しています。
今日の環境において、将来の社名変更や株式併合といった企業活動がFINRA（金融規制機構）の厳格な審査プロセスをクリアできるよう、公開シェルカンパニーの徹底的なデューデリジェンスを実施することが極めて重要です。FINRAによる企業活動の審査の詳細については、こちらのブログ記事をご覧ください。
移行プロセスの管理
OTC Marketsに代替報告を行っている上場企業の皆様には、スムーズな移行を支援し、OTC Marketsの支配権変更に関する通知規則の遵守もサポートいたします。
新任の役員、取締役、支配株主の皆様が、OTC Marketsによる身元調査や独自のデューデリジェンス実施に驚くことがないよう、期待に沿えるよう配慮いたします。
OTC Marketsのシェル合併後、多くの企業は上場を目指しており、当社はそのお手伝いをいたします。NasdaqおよびNYSEのシーズニング規則を含む上場に関する詳細は、上場に関するページをご覧ください。
取引所上場企業との逆さ合併
取引所上場企業との逆さ合併を行う場合、参加者は取引所（NasdaqまたはNYSE／NYSE American）の特定の規則を理解し、遵守する必要があります。合併後の企業は、取引所への上場を再申請し、継続上場要件ではなく、より厳しい初期上場要件を満たす必要があります。
実際には、取引所上場企業が逆さ合併取引を希望または検討する際、多くの課題に直面します。初期上場要件を満たすためには、株式併合や増資などの資本再構成が必要となる場合があります。
さらに、ナスダックおよびニューヨーク証券取引所では、既存株主の20％以上の希薄化や支配権変更が発生する場合に株主投票規則が適用されます。
逆合併のメリットとデメリット
逆合併の主なメリットは時間です。企業は逆合併取引を迅速かつ効率的に完了できます。
主なデメリット
- 資本調達は組み込まれていない IPOとは異なり、逆合併では自動的な資金供給はありません。
- 隠れた責任リスク 公開シェルに過去の問題が存在する可能性があります。
- 予想よりも高いコスト 法務・会計・シェル取得費用が高額になる場合があります。
これらの課題はありますが、適切なガイダンスとデューデリジェンスがあれば、障害を効果的に管理することが可能です。経験豊富な法務チームがプロセス全体をサポートいたします。
経験豊富なリバース・マージャー専門弁護士に今すぐご相談ください
リバース・マージャーの成功に向けた第一歩を踏み出しましょう。ANTHONY, LINDER & CACOMANOLIS, PLLC の経験豊富なチームが、複雑な手続きをスムーズに進め、お客様のビジネス目標の達成をサポートいたします。
ご相談のご予約は、お電話 877-541-3263 またはお問い合わせフォームよりご連絡ください。
